股市波动刺激黑池交易成交飙升 华恒峰官网g22尔街投行布局AI交易技术提供澳门金沙娱乐在线,必赢国际登录等产品欢迎广大客户前来洽谈业务合作

首页 > 人才招聘 > 股市波动刺激黑池交易成交飙升 华恒峰官网g22尔街投行布局AI交易技术

必赢国际登录文章资讯

必赢国际登录产品分类

随机必赢国际登录文章

股市波动刺激黑池交易成交飙升 华恒峰官网g22尔街投行布局AI交易技术

来源:澳门金沙娱乐在线 | 时间:2018-11-03

  (原标题:股市波动刺激黑池交易成交飙升 华尔街投行纷纷布局AI交易技术)

  “交易员可以在投资过程中提供更多的价值,交易部门可以由成本部门转变为盈利部门。我们在股票交易这个仍然十分人工化的行业引入了新的技术。随着银行业的整合不断深入,一些银行的客户经理(relationship manager)有的被边缘化甚至被裁员,股票市场所剩的利润的确今非昔比。”莫林在接受采访时坦言。

  由于中美贸易摩擦不断升级,全球股市波动明显加剧,黑池交易平台的交易量飙升。

  “今年亚太市场的交易量创下了历史新高,今年上半年的交易量达到420亿美元,同比增长超过50%。其中,香港、日本这两个亚太区最大的黑池交易平台的交易量接近翻倍。”黑池交易平台利贯交易网(Liquidnet)亚太区主管Lee Porter日前接受21世纪经济报道记者采访时表示。

  黑池(dark pool)交易是场外交易的一种形式,2005年由高盛在美国率先推出。设立黑池的初衷是将大宗交易引入黑池,防止其对场内市场造成巨大冲击。在黑池交易平台上,买卖双方对大宗股票交易指令进行匿名撮合成交,帮助降低大型投资者进行大规模交易的难度和成本,同时可以隐藏交易目的。

  鉴于市场供求不匹配,Liquidnet首席执行官及创始人塞斯·莫林(Seth Merrin)在2001年创立Liquidnet, 帮助大型资管机构建立一个匿名的交易平台。目前,利贯交易网已成为全球主要的独立黑池交易平台之一,如今已经涵盖全球46个市场,拥有约1000个机构客户,所管理的资产规模总计高达15万亿美元。

  2007年,该公司正式进军亚洲市场,目前亚太区涉足13个市场,其中在香港市场的平均每笔执行交易规模为140万美元,大约为港交所平均每笔交易的规模的161倍。Porter透露,今年迄今为止该平台在香港市场的交易总额约120亿美元,同比激增约96%。

  自2008年金融危机以来,全球各大投行都在整合和调整业务结构,其中一项举措是缩减交易部门。今年6月,野村证券宣布在美国裁员40人,主要为全球市场部交易员,包括股票、固定收益、货币及商品交易员,人数相当于有关部门员工总数约5%。Coalition的数据还显示,自2012年以来,银行从事股票衍生品业务的员工数量减少约10%,累计削减岗位达12700个。

  “交易员可以在投资过程中提供更多的价值,交易部门可以由成本部门转变为盈利部门。我们在股票交易这个仍然十分人工化的行业引入了新的技术。随着银行业的整合不断深入,一些银行的客户经理(relationship manager)有的被边缘化甚至被裁员,股票市场所剩的利润的确今非昔比。”莫林在接受21世纪经济报道采访时坦言。

  去年,利贯交易网收购了位于伦敦的主打机器学习及人工智能的平台OTAS,并在今年第二季度末在欧美市场推出了名为Discovery的产品,目前大约有100名机构客户参与,包括富兰克林邓普顿(Franklin Templeton)等。据悉,目前在亚太市场仍处于试验阶段,大约有20位来自香港、新加坡、悉尼的基金经理参与。

  莫林认为,交易部门(trading desk)可以利用这些新的技术,为整个投资决策带来更多的价值,而绝非传统意义上的“执行基金经理的交易指令”,“以寻找流动性为例,交易员如果需要进行一笔1000万美元的交易,而不想对股价造成冲击,他可以利用我们的技术在全球46个市场中寻找匹配的交易对手,而且覆盖了全球75%的公开交易的股票。我们就像是亚马逊一样集中了全球各大市场的流动性。”

  同时,他透露,即使当时市场上找不到匹配的流动性,系统会选择向最近三个交易日买卖过这只股票的5位交易员发出定向邀请(targeted invitation)。

  “尽管全世界的信息铺天盖地,但交易员们只在某一时点需要关于组合中某只个股的某些信息,而只有机器能在这些海量的数据中发现某些规律,比如某只股票的交易量是正常交易量的三倍,而市场有大量的买盘,交易员可以与基金经理讨论是否应该加快或者放慢下单。”他指出。

  2012年,《华尔街日报》记者Scott Patterson在《暗池》(Dark Pools)一书中描绘了上世纪90年代人工智能软件颠覆了纽约证券交易所的场景,机械人从网络搜集讯息,人工智能系统在毫秒间执行交易。然而,这一幕却正在悄然发生,股市正变成AI的对决。

  莫林坦言,股价以往是基本面因素的指标,但由于高频交易、ETF资金的大量流入,股价的波动日益加剧,“这其中蕴藏巨大的投资价值,但前提是你必须拥有合适的工具。”

  事实上,全球多家知名资管机构均在积极部署投资AI交易技术,包括贝莱德(Blackrock)、富达(Fidelity)、富兰克林邓普顿、摩根大通资产管理等。早在2014年,华尔街投行高盛便联合谷歌开发一款由AI驱动的大数据智能分析处理引擎“Kensho”。摩根大通去年宣布使用全球首创的机器人来进行全球股票算法交易。恒峰官网g22

  “相关研究显示,大部分的买方机构在研究AI相关的发展,但仅有7%的机构已经有所行动,但是对于我们的会员而言,自己去开发这样的系统,成本太高而且太浪费时间了。相比之下,我们拥有遍布全球的销售网络,而且我们的客户都是全球最大的资管机构。”他坦言。

  同时,利贯交易网分析部主管张志伟透露,Discovery技术现时尚在试行阶段,公司在此过程中不断收集用户意见,计划在明年初推出2.0版本。

必赢国际登录国际产品